执行摘要
迈入2026年，越南F&B连锁（咖啡 & 茶）市场估值 2亿美元, ,但游戏规则已完全改变。不再是“美景”或“强WiFi”的战斗，当前战场浓缩在客户智能手机中： 会员App之战 (Loyalty Apps).
本报告分析明显的两极分化：Highlands Coffee仍守王座拥有1000+门店网络，而“橙色旋风”Mixue以超速特许经营模式紧追不舍。此外，“数字第三空间”（数字空间中的第三空间）趋势正在重塑品牌从忠实客户获利的方式。.
第1部分：市场背景 & PESTLE分析
1.1. 社会 – “第三空间”的演变”
“第三家园”概念（家和办公室之后的场所）依然存在但本质改变。Z世代去咖啡店不仅仅喝咖啡，他们去“咖啡店办公”（WFC）并创作内容。这迫使连锁店优化设计：处处插座、人体工学椅（ergonomic）和工作室标准灯光。.
1.2. 技术 – 无现金社会
2026年，大连锁95%交易为无现金（Cashless）。品牌App上集成“一触支付”（One-tap payment）将服务速度提升3倍并降低弃购率（Drop-off rate）。.
1.3. 经济 – 租金压力
胡志明市和河内中心区租金上涨15%相比2024。小巧亭子模式（<20m2）和科技推车（Tech-carts）正被Phuc Long和Katinat等巨头测试以渗透办公楼。.
| 品牌 | 门店数量 (Est. 2026) | 核心策略 |
|---|---|---|
| Highlands Coffee | 2000+ | 平民化高端 (Affordable Premium) + 黄金位置。. |
| Mixue | 1800+ | 无敌低价 + 狂轰滥炸特许经营。. |
| Phúc Long | 800+ | 茶叶品质浓郁口感 + 集成 Kiosk。. |
第2部分：门店数量竞赛
2.1. Highlands Coffee – 守王座之王
在强大的资金支持下，Highlands 继续向二级、三级城市扩展。“深入每个巷弄，敲开每个公寓”的策略使他们的品牌识别度达到饱和点（Saturation Point）– 人人皆知，人人皆见。.
2.2. 细分连锁的崛起 (Niche)
Katinat Saigon Kafe 和 Phê La 代表了“Concept Cafe”浪潮– 销售空间和故事。价格更高（55k-75k），但顾客仍排长队，因为他们带来的视觉体验（Visual Experience）。.
图 1：实体店市场份额地图– Highlands 和 Mixue 分占“四雄”一半。.
第3部分：“数字忠诚战争” – 会员App武器
3.1. App不仅仅用于积分
2026 年的会员 App 是一个微型“超级应用”。Star Rewards (Starbucks) 或 The Coffee House App 已将喝咖啡变成一款游戏（Gamification）。顾客刷经验值（EXP）升级（Tier），解锁“秘密菜单”（Secret Menu）特权并获得个性化生日礼物。.
3.2. 成功忠诚App的结构
- Order Ahead (预订): 跳过排队，到店即取（Grab & Go）。.
- Personalized Offers: AI 分析饮用习惯（例如：“今天下雨，要不要来杯热卡布奇诺，Lan？”）。.
- Subscription (会员套餐): 每月支付 300k 无限量喝咖啡（Subscription Model）。.
图 2：2026 年 F&B Loyalty App 的 5 大杀手级功能的解剖。.
第4部分：收入结构：店内复苏
4.1. 外卖App放缓
在 2021-2024 年爆发期后，餐饮 App（ShopeeFood、GrabFood）的收入开始持平在 30%. 。原因是配送费上涨，顾客渴望真实体验。.
4.2. 店内体验为王
店内收入 (In-store) 占 60%, ,证明没有什么能取代咖啡机嗡嗡声、香气和店内氛围。剩余 10% 来自地铁线路（Metro Line）新运营站的 takeaway（外带）模式。.
图 3：数字时代下店内销售模式 (In-store) 的韧性。.
第5部分：2030预测
5.1. 机器人咖啡师 & 自动化
兼职人员短缺将推动公共销售点（机场、火车站）使用调酒机器人。人类员工将转向“咖啡大师”角色– 讲故事并建立情感连接。.
5.2. 饮料个性化 (Hyper-Customization)
2030 年的菜单将不再固定。顾客可在 App 上自由搭配咖啡豆、奶类（燕麦奶、杏仁奶、腰果奶）和 toppings，创造数百万种饮料变体。.
总结
2026 年的 F&B 行业不适合新手。要生存，品牌需要“脚踏实地”（扩展实体店）和“头向云端”（优化数据技术）。竞争不仅是卖好咖啡，而是卖便利和归属感（Belonging），融入社区。.
(F&B 行业深度分析 – DPS Media Research Team 2026 年 1 月)
参考文献
- Vietnam Food & Beverage Association (VFBA)。(2026)。. Annual F&B Market Report.
- Vietcetera。(2026 年 1 月)。. 越南咖啡店文化：演变与趋势.
- Q&Me。(2026)。. 越南咖啡连锁受欢迎度调查.
- Euromonitor。(2025)。. 越南咖啡馆/酒吧：市场研究.
- GrabFood & ShopeeFood 数据。(2025 年 Q4)。. Beverage Delivery Insights.
